주식 초보 가치투자 VS 기술적 분석 당신의 선택을 도와드립니다.

주식을 하다 보면 가치투자 의 길을 갈 것인지 기술적 분석 이 길을 갈 것인지 선택을 고민하게 되는데요. 안타깝게도 이 둘은 무림의 길처럼 함께 할 수가 없습니다. 그래서 주식 초보자라면 이 두 개념을 다 이해해보고 이 중에서 자신의 철학에 맞는 길을 가야 합니다.

 

그래서 지금부터 주식 초보 를 위해 가치투자 와 기술적 분석 에 대한 정의와 비교 분석을 해보도록 하겠습니다.

 

가치투자

가치투자는 기업의 가치에 믿음을 둔 투자 전략입니다. 쉽게 말해서 여러분이 이 회사의 지분을 샀다면 이는 사업주와 여러분이 같이 동업을 하는 개념으로 이해를 하시면 됩니다. 이것이 기본철학입니다.

 

대표적인 가치투자자로는 모두가 아는 워런 버핏이 있습니다. 워런 버핏이 했던 명언들 중에 이런 말이 있습니다. "가치투자란 1달러짜리 물건을 40센트에 사는 것" 또 "주식을 사지 말고, 기업을 사라" 이런 말을 할 정도로 가치투자는 기업에 대한 기본적 분석이 그 기반입니다. 가치투자자가 하는 일은 기업의 가치를 찾아내고 분석해서 적정 주가를 평가하는 일입니다. 즉, 이 기업이 얼마나 괜찮은 기업인지 얼마를 주고 사야 적당한 가격인지를 파악하고 이 적당한 가격보다 저렴하게 사서 기업이 성장하면 비싸게 팔아서 수익을 내는 것이죠. 그렇다면 여러분이 분석한 기업이 가진 가치는 무엇이 있을까요?

 

 

여러 가지가 있겠지만 주식 초보 가 알아야 할 것이 있습니다.

 

첫 번째, 기업이 가진 현금, 부동산 자산의 가치입니다.

 

예를 한 번 들어보겠습니다. 시가총액이 2,000억 인 기업이 있습니다. 여기서 시가총액이란 기업의 주가에 주식 수를 곱한 것을 말합니다. 그런데 부채를 제외하고도 기업이 가진 현금과 부동산 가치가 4,000억이다 라고 하면 여러분은 어떤 선택을 하실 건가요? 네 맞습니다. 이 기업을 2,000억에 사서 4,000억에 팔면 여러분에게 2,000억의 이익을 얻게 되겠죠? 즉, 이 기업을 주식으로 2,000억 원에 할인을 받아서 살 수 있다고 생각하시면 됩니다.

 

두 번째, 기업이 벌어들일 현금을 현재 가치로 할인한 값입니다.

 

예를 한 번 들어보겠습니다. A라는 회사는 직접 젖소를 키워서 우유를 판매하고 있다고 가정을 해보겠습니다. 젖소의 평균 수명을 7년이라고 한다면 이 회사는 7년 동안 우유를 판매할 수 있습니다. 여기서 사료 값, 태어날 때의 송아지 값 및 유지비를 뺀 것이 젖소의 현금가치입니다. 즉, 순수 젖소의 몸 값? 인 것이죠. 이제 여기에 앞으로 우유 가격이나 사료 가격이 상승할지를 생각해서 현금가치보다 저렴하게 송아지를 사서 사업을 성장시키는 것이 가치투자 입니다.

 

 

세 번째, ROE, PER, PBR 지표를 확인 인해야 합니다.

 

이들을 보면서 이 기업이 저평가되어 있는지 그리고 앞으로 현금을 잘 벌어들일 가능성이 높은 성장성이 있는 기업인지 확인을 하는 것입니다. 이 지표를 확인하는 방법은 다시 따로 다루어보도록 하겠습니다.

 

자, 그렇다면 가치투자의 장점은 무엇이 있을까요?

 

가치투자를 하게 되면 일단 기본적으로 저평가된 기업에 투자하기 때문에 주가 하락폭이 낮습니다. 그래서 잘 못된 경우에는 투자 손실이 적다는 것이 있으며 기업을 분석할 때 시간이 좀 오래 걸립니다. 하지만 주가가 충분히 오를 때까지 장기투자를 하기 때문에 투자를 한 이후에는 주가가 충분히 올르 때까지 장기투자를 하기 때문에 투자를 한 이후에는 주식시장을 안 봐도 됩니다. 이런 이유로 직장인들에게 오히려 더 적합한 방법이 될 수 있습니다.

 

그럼 반대로 가치투자의 단점은 무엇이 있을까요?

 

바로 오래 기다림, 요즘 말로는 '존버', '버티기'입니다. 이 오랜 기다린 끝에 주가가 오를 수도 있습니다. 그런데 시간이 지나도 빛을 보지 못하는 기업들도 많습니다. 아무리 좋은 아이템을 가진 기업이라도 사람들에게 관심을 받지 못하는 결국 오르지 못한다는 것이죠. 즉, 본 가치로 올라와야 되는데 그러지 못했을 경우가 가치투자 의 단점입니다. 

 

기술적 분석

 

 

기술적 분석 은 주가와 거래량을 토대로 분석하는 투자 전략입니다. 과거의 주가 변동을 분석해서 단기간의 주가를 예측하는 방법입니다. 결국 주가는 시장에서 사려는 사람과 팔려는 사람, 즉 수요와 공급에 의해서 서로 결정이 됩니다. 기술적 분석은 이런 과거의 주가, 거래량 지표의 흐름을 보면 어느 정도 미래를 예측할 수 있다는 개념을 가지고 있는 것이죠. 

 

이 주가와 거래량을 보여주는 그래프인 차트가 있습니다. 기술적 분석은 이 차트를 분석해서 투자하는 방법이며 주로 장기투자보다는 단기투자로 수익을 많이 내고 비교적으로 수익률은 높은 편입니다. 하지만 그만큼 위험도가 높습니다. 즉 손실 가능성이 높다는 것입니다. 하이리스크 하이리턴이라는 것이죠. 그래서 가술적 투자자들이 많이 취하는 게 손절이라는 걸 많이 사용합니다. 이 기술적 분석은 수도 없이 많습니다. 여러분이 유튜브를 검색만 해봐도 아마 수천 개를 볼 수 있을 것입니다. 그만큼 이렇다! 정의를 할 수가 없습니다. 그래서 여러분께 대표적인 전략 몇 가지만 소개해보도록 하겠습니다.

 

 

첫 번째, 박스권 돌파 전략입니다.

 

보통 주가는 올랐다 내렸다 하며 답답한 상태에 있는 것이 대부분의 시간입니다. 이런 주가를 '박스권이다' '갇혔다'라고 부릅니다. 이 박스권을 돌파했을 때 주식을 사는 방법이 있는데요. 이는 주가 상승과 대량거래를 동반하게 됩니다. 이때 투자를 해서 단기적 수익을 내는 방법이 박스권 돌파 전략인데요. 이 투자는 기술적 분석을 하는 분들에게 인기 있는 방법 중 하나입니다.

 

두 번째, 패턴 투자 전략입니다.

 

차트를 보면 V자, W자, 삼중 바닥 이런 식으로 반등 패턴과 V자 천정, 이중천정, 삼중 천정 이런 식으로 하락 패턴도 있습니다. 또한 본인의 스타일대로 주식을 사고 파는 방법도 있습니다. 이런식으로 거래량을 활용하는 방법들도 있습니다.

 

또한 기술적 분석을 하는 투자자들은 가치투자 와 반대로 정말 많은 지표를 확인합니다. 보통 봉차트, 이동평균선, 거래량, 추세선, 매물대, 패턴, 저항선 보면서 투자를 합니다. 정말 복잡하고 대단하지 않나요? 즉, 이걸 하나만 보는 것이 아니라 이걸 다 복합적으로 보는 것입니다. 그렇게 해서 다양한 기법들에 대해서 공부를 하고 또 이 중에서 자신의 철학에 맞는 새로운 방법을 만들어내서 투자를 합니다. 결국 자신의 철학에 맞는 방법으로 분석을 하게 되고 투자를 하게 되는 것이죠.

 

 

그럼 기술적 분석의 장점, 단점은 무엇일까요?

 

바로 비교적 단시간에 높은 수익률을 낼 수 있습니다. 반면에 단점은 높은 수익률에 따라오는 높은손실입니다. 이런 패턴일 때 얼마의 확률로 오를 수 있다, 이런 것뿐인 거지 무조건 수익이 나는 기술적 분석 투자는 없습니다. 그래서 실패를 할 경우 손실을 보고 정리하는 손절을 해야 하는데 이런 손절도 한 번이어야지 계속하게 되면 결국 투자금을 다 잃게 됩니다. 그래서 이 단기간 잦은 매매를 해야 하는 방식상 직장인들이 업무에 집중을 할 수가 없습니다.

 

이렇게 가치투자의 방법 과 기술적 분석 의 방법에 대해서 알아봤습니다. 여러분의 성격과 취향, 자금의 상황, 그리고 꾸준히 들어오는 자금의 속도, 본인의 공격적인 투자 성향에 따라 투자 방법을 선택하시기 바랍니다.